員工對於「企業員工持股信託」的法律須知！
■李永然
一、信託的運用日益普遍
我國於民國85年1月26日由總統公布《信託法》，並自公布起正式施行，因而該法於85年1月28日起生效；按「信託」是委託人將財產權移轉或為其他處分，使「受託人」依「信託本旨」，為受益人的利益或為特定之目的，管理或處分「信託財產」的關係（參見《信託法》第1條）。又「信託」涉及管理或處分「信託財產」，往往須具備專業，因而我國也於民國89年7月19日由總統公布《信託業法》，並自公布日起施行；該法用以規範「信託業」。
信託在我國的運用已日益普遍，且種類繁多，如：特定金錢信託、不動產信託、有價證券信託、企業員工持股信託……等。
有些企業為提升員工的向心力，並保障員工退休後的生活，運用「企業員工持股信託」；員工如參與此種信託，須具備那些法律知識？筆者欲藉本文予以剖析。
二、何謂企業員工持股信託？
首先談到「員工持股信託」（Employee Stock Ownership Trust）乃指同一企業內的員工以取得、投資自己所服務公司之股票為目的，共同組成一「員工持股會」，由「加入的員工」（即「企業員工持股信託」的委託人兼受益人）授權「員工持股會」代表人與「銀行信託部」（即受託人）簽訂「員工持股信託契約」，並每個月從其薪資中所得提撥一定的「信託資金」（薪資提存金），並配合公司給予員工的「獎助金」，經由「員工持股會」代表人統一將之交付「受託人」，進而取得公司的股票（註1）。
這種制度是屬於「員工福利信託」的一種，但不同於「福儲信託」；「持股信託」的投資標的以員工所服務的公司為主；至於「福儲信託」所提撥的「信託資金」，可依個別會員的投資偏好，選擇定期存款或購買各類海內外基金（註2）。「員工福利信託」受到企業運用，乃是它不但可以凝聚員工向心力，企業也可藉此福利制度而為企業本身留任優秀人才。
三、員工對「員工持股信託」之基本的法律須知：
員工瞭解「員工持股信託」的定義及其作用後，為了確保自身權益，自應對之具備基本的法律認識，筆者認為至少應注意以下四點：
1.此種信託是由受託人為企業內多數員工進行受託，所以是屬於「受益人」為特定多數人（某一企業內的構成員）的信託，屬於「團體信託」。
2.欲成為「員工持股信託」的委託人，一方面是同一公司內正式編制的員工，且須先加入「員工持股會」（註3）。
3.員工持股信託的「信託資金」是以「滾入平均成本法」（俗稱「定期定額投資」）的運用原則，以長期持股為投資方針，投資運用範圍限於委託人所服務之公司的股票（註4）。
4.員工持股信託契約於「信託契約」期限屆滿時終止，信託財產經「受託人」結算後，以信託財產現狀或折算金錢方式返還；又其他情形員工也會發生退出信託的情形，如員工離職或退休。至於員工如「死亡」，則也會使信託關係當然消滅，該信託財產歸屬於該員工的「繼承人」（《信託法》第65條第2款、《民法》第1138條）。
四、結語：
綜上所述，員工於參加企業員工持股信託時，應注意《信託法》中相關的規定，如不瞭解時，應請教專業律師或會計師，方能確保自身權益（本文作者為永然聯合法律事務所所長、永然兩岸法律事務中心創辦人）。
註1.台灣金融研訓院編：信託業務入門及解析，頁425，2008年1月初版，財團法人台灣金融研訓院發行。
註2.朱哲毅編著：信託實務解析，頁108，2010年5月初版，財團法人台灣金融研訓院發行。
註3.「員工持股會」是「非法人團體」，因而並無「權利能力」，但其仍 有「代表人」，其可全權代表全體會員與受託人簽訂「企業員工持股信託契約」。
註4. 台灣金融研訓院編：前揭書，頁432。
《105-04-3295投資情報105.5.1-105.5.14第175期第70-71頁》
http://tinyurl.com/h9vrsjw
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對於以移轉財產為前提的信託制度，您是否心存疑慮？事實上，信託制度可資運用的範圍甚廣，除了私益、公益信託外，許多商事信託，諸如證券投資信託、都更投資信託、金融資產信託……等，都是依循信託的架構、法理而進行。
以案例形式詳解我國現行信託法制、稅務關係的眼前這本書，不僅深入淺出，且貼近生活面、實用面，捧而讀之，必有助活絡您的理財新思維！
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